퀀트분석을 이용한 발목 ▷ 어깨 전략

안녕하세요. 가치있는 데싸를 꿈꾸는 달리는 조조 입니다.

2022년 금리인상을 3 또는 4차례 한다고 하는 부분으로 인해서, 주가가 굉장히 급락하고 있고, 금일 드디어 VIX 지수가 30을 돌파했습니다. 그렇다면, 우리는 과거 2016~2018년 금리인상 및 미중무역 그리고 2020년 팬더믹으로 현재 금리인상에 대한 부분을 고민할 수 있습니다.

아무것도 모르면, 언제 사야하는지 언제 팔아야 하는지 감이 안오겠지만, 데이터를 분석하고, 현재 시점에서 가능한 시나리오를 나열하게 되면, 좀 더 안정적이고 강한 멘탈을 가지시게 될 것 입니다.

우선 나스닥 지수인 QQQ 를 가지고, VIX 지수와 상관성을 확인해보았습니다.

2015년 말 금리인상 시작전에 VIX 지수가 50 정도까지 올라가면서, 주가가 엄청나게 하락한 것을 보실 수 있습니다. 그리고, 2016년 초 실제 금리인상 시점에서는 VIX 30 수준에서 머물고, 주가도 하락을 했네요. 그리고 2018년 미중무역 전까지 주가는 우상향을 보여주었고, 2년 이란 시간동안 VIX 지수가 올라간 적이 조금 보이지만, 주가상 그렇게 많이 하락을 보여주지는 못했습니다. 그럼 현재로 돌아가볼까요?

VIX 지수는 40 에 육박을 했고, 주가 또한 많이 하락을 했습니다. 아직 VIX 지수가 더 올라갈 수 있고, 주가는 더 빠질수 있습니다. 그렇지만, 실제 금리인상 시점인 3월에는 반등을 보이면서 올라가지 않을까 싶네요.

다음으로는 QQQ 를 가지고, RSI 퀀텀분석을 해보겠습니다.

참고로, 빨간원의 수평높이는 높이입니다. VIX 지수와 전반적으로 비슷한 양상을 보여줍니다. 금리 인상전에 RSI 지수도 많이 빠진것을 볼 수 있고, 실제 금리인상 시점에서는 RSI 지수가 인상전보다 높은 것을 보실 수 있습니다. 현재 2022년 금리인상 전 이렇게 빠지는게 이해가 되시리라 생각됩니다. 실제 3월 금리인상 시점에는 주가가 일시적 하락후 반등의 모습을 보여주지 않을까 싶습니다.

각자 하시는 종목에 따라 조금씩 다를수는 있겠지만, 현 시점에서 무지성 투자보다는 많은 분석을 통해서 현재의 고통을 넘어서, 나중에 성공적인 투자의 한걸음이 되었으면 합니다.

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안녕하세요. 가치있는 데싸를 꿈꾸는 달리는 조조 입니다.

이번에는 TQQQ 가 나스닥지수를 추종하는 것까지는 이해하셨겠지만, 어떤 카테고리의 회사들에 투자가 되는지 아는 것도 중요하겠죠? 현재 어떤 회사가 가장 핫 할까요? 당연히 테슬라, 애플, 구글, 아마존 등등 이겠죠. TQQQ 는 나스닥 지수에서 핫한 회사들에 투자를 주로 하고 있습니다. 그럼 같이 산업별 비중 및 회사별 비중을 알아볼께요.

산업별 Index sector weight

나스닥100 에 많은 회사들이 있는데, 카테고리가 많이 나뉘겠죠? 테크, 헬스케어, Utility 등등... 그럼 TQQQ 는 얼마나 많은 비중으로 각각에 분산투자가 되고 있을까요? 아래에서 보듯이, 기술주에 절반의 비중이 투입이 되어 있네요.

회사별 Index sector weight

이번에는 어떤 회사에 비중을 많이 넣고 있는지 확인을 해봐야겠죠? 제가 좋아하는 애플에 투자비중이 가장 높고, 그 아래로 마소, 아마존, 테슬라, 구글 그리고 메타 등등 지금 가장 잘 나가는 회사들을 모아놓았네요.

사실 우리들은 앞으로 5년 또는 10년뒤 어떤 회사가 우리의 수익률을 가장 높여줄지 알수가 없습니다. 그렇지만 TQQQ 는 위에 나열한 공룡기업에 대부분 투자를 하고 있고, 계속적으로 그 회사들을 잘나가는 회사로 변경을 합니다.

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안녕하세요. 가치있는 데싸를 꿈꾸는 달리는 조조 입니다.

지난번에 이어서, ETF 관련해서 설명드리고자 합니다. 지난번에는 전반적인 ETF 에 대해서 설명을 했다면 이번에는 레버리지 ETF 에 관련해서 설명 및 실제 QLD 또는 TQQQ 로 분석을 설명드릴께요.

레버리지 의미

우선 QQQ 는 나스닥 지수를 추종하는 ETF 로 1배수 입니다. 레버리지 X2 (QLD) 또는 X3 (TQQQ) 를 해서, QQQ 가 오를때는 2배수 또는 3배수로 오른다고 보시면 될 것 같네요.

레버리지 의 장점

앞서 말한것처럼, 1배수로 오는 것보다 당연히 2배 또는 3배수로 오른다면 우리에게 높은 Profit 을 가져다 줄것입니다. 물론 오른다는 전제입니다. 그렇지만, 우리가 생각하는 QQQ 는 미국의 나스닥 지수에 투자하는 것이므로, 장기투자 입장에서는 계속 오를수 있다는 점이겠죠.

레버리지 의 단점

위에서는 장점만 나열했는데, 당연히 단점도 있겠죠. 

떨어질때는 또 무섭게 떨어집니다. 그래서, 단기투자 및 변동성에 스트레스를 받으시는 분들은 그냥 QQQ 를 하시는게 나을 것 같네요. 그리고, 만약 미국 대공황과 같은 대폭락을 겪게 되면, 이게 원금을 회복하기 쉽지 않게 됩니다. 그 이유는 위에서 언급한대로 1배수로 떨어지는게 아니고 2배수 또는 3배수 입니다. 그렇기 때문에 매수를 하실때, 제 생각에는 무지성 투자보다는 저점투자를 권장드립니다.

레버리지 의 종류

제가 요즘 보고 있는 미국 ETF 만 설명드리고자 하는데, 특정 2개를 보고 있습니다. TQQQ (나스닥지수 X3) 그리고 SOXL (반도체지수 X3) 입니다. 간단히 QQQ (X1) 와 TQQQ (X3) 를 비교해볼께요.

아래는 QQQ , TQQQ 5년치를 가지고 와봤습니다.

우선 수익률 먼저 비교해볼까요?

QQQ: 298.52%

TQQQ: 2051.59%

ETF 매수타이밍

그럼 가장 궁금하신게, 언제 들어가야 제일 고수익을 낼 수 있을까요? 매월 적립식 매수일까요 아님 그때 그때 나름 저점에서 매수하는게 좋을까요? 당연히 저점매수 시점만 알면 그게 최고겠죠? 어차피 ETF 에 투자하시는건 단기투자가 아닌 장기투자 입니다. 그래서, 저점매수 타이밍에 대해서 2가지 방법을 알려드릴까 합니다.

첫번째로는 이동평균선으로 보는 방법입니다. 일반적으로 20일선 , 60일선 그리고 120일선을 보고 있죠. 저도 이 부분에 동의합니다. 그렇지만, 좀 더 참을성이 있으시면 60일선, 100일 그리고 120일선을 추천드립니다. 아래의 예제를 보시는게 좀 더 이해도가 높으실 것 같네요.

2017년부터 현재까지 총 9번의 신호를 주었네요. 이렇게 이동평균선을 이용해서 나름 저점에서 매수를 하시면, 같은 기간이라고 하더라도 수익률의 차이가 많이 나겠죠? 최근에도 매수신호를 한번 주었습니다. 올 한해 변동성도 크고, 기회도 많을 것 같으니 성투하시길 바랄께요.

두번째로는 피보나치 되돌림을 이용한 저점확인입니다. 저같은 경우에는 0.5 (50%) 와 0.618 (61.8%) 를 저점으로 보고 있고, 그 지점에서 매수를 하시는것도 좋은 방법입니다. 주가가 올라가실때 사는게 아니고, 일종의 지지선 개념으로 이용해서, 보시면 좋을 것 같습니다. 최근 3개월내에서 봤을때, 2번의 매수 기회가 있었네요.

해당 이론이 궁금하시면, 아래의 블로그를 참고하세요.

Fibonacci Retracement (피보나치 되돌림) 지표란? :: 가치있는 데싸 (tistory.com)

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안녕하세요. 가치있는 데싸를 꿈꾸는 달리는 조조 입니다.

요즘 핫한 ETF 에 관련해서 얘기해볼까 합니다. 저 또한 ETF 를 눈여겨보고 있지 않다가, 요새같은 변동성이 클 때는 특정회사를 하는 것도 괜찮지만, 지수펀드도 좀 더 안정적일 것이라고 생각이 되어지네요. 얼마전 들어갔어야 하는데, 못들어가서 다시 저가매수 시점을 보고 있습니다. ^^

ETF 의미

ETF 란 상장지수 펀드라고 해서, Exchange-Traded fund 라고 합니다. 이해하기 쉽게 거래 목적의 투자신탁 펀드상품이라고 보시면 좋을 것 같네요.

ETF 의 장점

말 그대로 다수의 채권, 주식, 원자재 각각의 ETF 의 특성에 맞게 투자를 하기 때문에, 나름 분산투자의 개념으로 접근하시는게 좋을 것 같네요. 예를 들어서, 미국 ETF 에서 유명한 SPY (S&P500 지수) 와 QQQ (나스닥지수) 를 예로 들어볼께요. SPY 는 S&P500 지수에 투자하고 있는데, S&P500 의 회사들의 주가가 올라간다면 SPY 주가도 올라가겠죠. 다시말해서, 특정회사가 아닌 특정 항목을 목적에 맞게 투자를 하게되니, 좀 더 안정적이라고 볼 수 있네요.

ETF 의 단점

위에서는 장점만 나열했는데, 당연히 단점도 있겠죠. 수익률이 단일종목 투자 대비 적겠죠. 그래서, 충분한 Seed money 가 있으시면, 그냥 장기투자 입장에서 잊어버리시기에 좋을 것 같네요.

ETF 의 종류

제가 요즘 보고 있는 미국 ETF 만 설명드리고자 하는데, 특정 2개를 보고 있습니다. SPY 와 QQQ 는 이미 너무 많이 올라있고, 수익률도 보니 투자기간 대비 그렇게 만족할 수준이 아니여서...저는 X2 Leveraged 쪽으로 QLD (나스닥지수 2배 레버리지) 와 USD (반도체지수 2배 레버리지) 를 보고 있습니다. 물론 레버리지 특성상 high risk 이긴 한데, 앞으로 미국시장이 계속 우상향한다고 한다면, 좋은 수익률을 보일 수 있을 것 같네요. 참고로, 레버리지는 Robinhood apps 에서는 장기투자용으로 추천하지는 않는것 같네요. 아마도 리스크가 크기 때문에 그런것 같네요.

아래는 QQQ , QLD 와 USD 5년치를 가지고 와봤습니다.

우선 수익률 먼저 비교해볼까요?

QQQ: 284.89%

QLD: 871.88%

USD: 1597.5%

선택은 각자의 투자방식에 따라서 선택하시면 좋을 것 같네요.

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안녕하세요. 가치있는 데싸를 꿈꾸는 달리는 조조 입니다.

어제 굉장히 큰 폭으로 나스닥 지수 및 S&P500 이 하락한 것을 보셨을 겁니다. 가장 큰 이유가 작년에 FOMC 에서 논의 되었던 기록이 일부 공개된 것인데요, 대차대조표 축소를 할 수도 있다는 것을 논의했다고 하네요. 그래서, 인플레이션, 금리 인상등 우리가 알고 있던 악재는 더이상의 악재가 아닌데, 대차대조표 이건 다들 예상을 못했던 것 같습니다. 저 또한 멘탈이 좀 붕괴되긴 했지만, 루시드의 Fundamental 을 믿고 있기 때문에, 저점매수 타이밍이라고 생각을 했습니다.

그래서, 여러분들에게 한가지 지표를 보여주고자 합니다. 저는 오늘 나름 저점지점 $35.7 그리고 34.7 에 추가매수를 했는데, 아래 지표를 보시면 좋을 것 같습니다.

2nd level 로 표시되서, $35.7 이 보이실꺼에요. 피보나치 되돌림에서 황금비율 중에 가장 많이 쓰이는 61.8% 에 적용되는 지점이고, 이 지점 밑으로 돌파가 된다면, 다시 지지선을 그려야 하지만, 어제 내려갔다가 다시 반등을 해줬습니다. 사실 루시드는 락업이라는 악재가 하나 더 남아있지만, 만약 $35 밑으로 내려가더라도 빠르게 반등하지 않을까 싶습니다. 우리는 자기만의 저점을 만든 후 추가매수를 하시면 좋을 것 같습니다.

피보나치 되돌림에 대해서는 아래 블로그를 참고하시면 좋을 것 같습니다.

Fibonacci Retracement (피보나치 되돌림) 지표란? :: 가치있는 데싸 (tistory.com)

연준, 대차대조표 축소 논의 개시…양적긴축 시작되나 - 연합인포맥스 (einfomax.co.kr)

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안녕하세요. 가치있는 데싸를 꿈꾸는 달리는 조조 입니다.

제가 그동안 주식관련해서, 분석을 진행하고 있고 실제 투자까지 하고 있는데, 제 분석에 대한 이론 및 기본적인 주식차트 분석에 대한 정보가 없어서 보시기 힘드셨다고 생각합니다. 그래서 제가 이해한 부분에 대해서 간단히 분석방법을 기록하고자 합니다. 참고로, 저는 기술적 분석에 집중을 하고 있습니다.

이번에는 Moving average (이동평균선) 에 대해서 설명하고자 합니다. 어찌보면, 주식차트에서 제일 흔하게 볼 수 있고, 가장 많이 사용하는 기술적분석입니다. 또한 직관적으로 볼 수 있는 장점이 있어서, 주식 초보자들에게 유용하게 사용할 수 있는 지표이기도 하고요. 그렇다면, 좀 더 자세하게 이동평균선에 대해서 알아볼까요.

이동평균선 의미

이동평균선이란 이전 몇일간의 평균 주가를 가지고 그리는 평균선입니다. 일반적으로 주식에서는 5, 10, 20, 60, 120 일선을 가장 많이 쓰고 있습니다. 단기 이동평균선이라고 해서 5, 10 그리고 20일선을 지칭하고 있고, 중/장기 이동평균선은 60 그리고 120일선이 있습니다.

이동평균선을 이용한 Golden cross 그리고 Dead cross 는 무엇일까?

이동평균선을 실전에 사용하기 위해서, 가장 중요한 이론을 알아야 하는데 그것이 골든크로스 그리고 데드크로스 입니다. 다시 보조지표들 보다 좀 더 직관적으로 표현을 하다보니, 더 쉽게 볼 수 있고 그리고 어렵지 않은 이론이라서 하나하나씩 따라오시면 이해하기 쉬우실 것이라고 생각합니다.

이해를 돕기 위해서, 마이크로소프트 사의 1년치 주가를 가지고 왔습니다. 작년 한해 마이크로 소프트는 51% 에 엄청난 상승률을 보여주었는데요, 여기서 주목할 점은 결과론적으로는 51%가 증가됐지만, 1년 사이 사이에 주가 하락 또는 고점등이 눈에 띄게 보이는 것을 보실 수 있습니다. 우리는 이러한 저점에서 주식을 매수해서 고수익 창출하는게 목적이겠죠.

그럼 마지막 네모박스를 줌인 해서 자세히 보겠습니다. 아래의 주가에서 보듯이, 우리는 Dead cross 시점과 Golden cross 시점으로 나눌수 있습니다. 그러면 무슨 기준을 가지고 나눌까요? 일반적으로, 가장 큰 요인은 5일 이동평균선이 10일 또는 20일 선을 돌파했냐 안했냐로 구분을 합니다. 예를 들어서, Dead cross 가 시작할 시점에서 5일 이동평균선이 10일 이동평균선을 하향돌파한 것을 보실 수 있습니다. 이 시점부터 주가는 하락세에 들어갔고, Golden cross 가 시작하기 전까지 5일 이동평균선은 10일 이동평균선을 돌파하지 못했습니다. 반대로, Golden cross 는 5일 이동평균선이 10일 또는 20일 이동평균선을 상향돌파한 시점이라고 보시면 됩니다. 

가장 기본적이면서, 중요한 기술적분석 중에 하나인 이동평균선에 대해서 알아보았습니다. 이것만 잘 보셔도, 최대한 손실없이 수익보실 수 있다고 생각합니다.

안녕하세요. 가치있는 데싸를 꿈꾸는 달리는 조조 입니다.

제가 그동안 주식관련해서, 분석을 진행하고 있고 실제 투자까지 하고 있는데, 제 분석에 대한 이론 및 기본적인 주식차트 분석에 대한 정보가 없어서 보시기 힘드셨다고 생각합니다. 그래서 제가 이해한 부분에 대해서 간단히 분석방법을 기록하고자 합니다. 참고로, 저는 기술적 분석에 집중을 하고 있습니다.

이번에는 Fibonacci Retracement 에 대해서 설명하고자 합니다. 풀어서 설명하자면, Fibonacci Retracement (피보나치 되돌림) 이라고 해서, support level (지지선) 또는 resistance level (저항선) 을 결정하기 위한 기술적 분석지표 입니다. 기본적으로 피보나치 수열을 이용해서, 주식 시장에 활용하는 방법이라서 위와 같이 피보나치 되돌림 이라고 이름을 지었네요.

피보나치 수열 의미

피보나치 수열이란 13세기 수학자 (Fibonacci)가 발견한 일련의 숫자로 파생된 수열입니다. 피보나치 수열은 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13 ...etc 입니다. 피보나치 수열은 황금비라고 말하기도 하고요...또한 자기닮음성이나 프랙탈 효과와 연관이 있다고 하네요. 이를 주식에 접목을 시켜서 설명하는 엘리어트 파동이론 (Elliott wave theory) 에서 진행된다고 하네요.

주식에서 피보나치 되돌림이란?

주식시장에 Fibonacci retracement (피보나치 되돌림) 을 접목시켜서, 황금비율은 23.6%, 38.2%, 50.0% 그리고 61.8% 라고 합니다. 해당 비율을 이용해서, 저점매수 및 고점매도 또한 지지선 과 저항선도 같이 볼 수 있습니다. 위에 언급한 비율이 어떨때는 Support level (지지선) or Resistance level (저항선) 이 되기도 합니다. 만약 주가가 100% (min price) 를 하향 돌파하면, 새로운 지지선 또는 저항선을 설정을 다시 해줘야 합니다.

아무래도 실제 주가를 보고, 피보나치 되돌림을 적용해야 이해가 빠르겠죠. 최근 핫한 테슬라를 가지고 적용해보겠습니다. 10월초부터 11월 초까지 무섭게 $1200을 돌파했었죠. 그리고 살짝 떨어진 모습을 볼 수 있습니다. 여기서 우리는 피보나치 기술적분석을 적용해보겠습니다. 아래와 같이 min price 를 10월 초 그리고 max price 를 11월 초로 설정하고, 주식에서 많이 쓰이는 50% (1st temporary support level) 그리고 61.8% (2nd temporary support level) 설정하겠습니다. 만약 해당 지지선을 뚫고 올라가는 상승세가 시작되면, 그때가 매수 타이밍이라고 보면 될 것 같네요.

최근 주가로 확인해볼까요? 12월 중순까지 쭉 빠지다가 61.8% 돌파를 했고, 그리고 바로 다음날 50% 까지 돌파했네요. 이때 매수를 하셨으면, 완전 최저점은 아니지만 어느정도 괜찮은 수익률을 기록하지 않았을까 하네요. 만약 max or min price 가 뚫리는 일이 생겼다면, 새로운 지지선과 저항선을 다시 설정해줘야 합니다.

사용하는 사람에 따라서, 다소 복잡하거나 어려울수는 있지만 저같은 경우에는 현재 주가에서 얼마나 주가가 하향 할지에 대한 support level 로 사용하고 있습니다. 다른 기술적 분석지표들은 매수 매도 타이밍은 간접적으로 알려주지만, support level 을 시각적으로 잘 알려주는 건 없다고 생각하기 때문입니다.

안녕하세요. 가치있는 데싸를 꿈꾸는 달리는 조조 입니다.

제가 그동안 주식관련해서, 분석을 진행하고 있고 실제 투자까지 하고 있는데, 제 분석에 대한 이론 및 기본적인 주식차트 분석에 대한 정보가 없어서 보시기 힘드셨다고 생각합니다. 그래서 제가 이해한 부분에 대해서 간단히 분석방법을 기록하고자 합니다. 참고로, 저는 기술적 분석에 집중을 하고 있습니다.

이번에는 MFI 에 대해서 설명하고자 합니다. 풀어서 설명하자면, MFI (Money Flow Index) 라고 해서, RSI 에 거래량이 포함된 기술적 분석의 보조지표라고 보시면 될 것 같습니다.

MFI (Money Flow Index)는 주식의 가격과 거래량을 사용하여 주식이 과잉 매도인지 과잉 매수인지를 식별하기 위한 기술적 지표입니다. 이는 주가의 모멘텀이 변경된다는 Indicator로 사용되며, RSI와 동일하게 0에서 100까지의 값을 가질 수 있습니다. RSI와는 달리, MFI는 주가와 거래량 데이터를 사용하기 때문에, 기술적 분석가들은 MFI를 거래량이 가중된 RSI라고 부르기도 합니다.

기본적으로 MFI 는 아래와 같은 공식으로 되어 있습니다.

MFI = 100 - ( 100 / (1+MFR) )

Average Price = (High price + Low price + Close price) / 3

RMF = Average Price x Volume

MFR = Positive RMF of 14 days period / Negative RMF of 14 days period

MFI 지표 해석하는 방법

Case.1 의 경우를 들어서, 최근 Microsoft 사의 주식으로 보고자 합니다. 작년 9월 중순경 MFI 가 20% 이하로 떨어진 지점에서 저점매수 타이밍을 한번 알려주었고, 확실한 매수 타이밍으로는 10월초중순에 한번 더 알려주었습니다. 그리고 TR level 50%를 넘어가면서, 주가가 11월 중순까지 계속오르다가 후에 횡보하는 주가를 보여주고 있습니다. MFI 지표에서 보여주는 지수를 통해서, 저점에서 매수를 하고 고점에서 파는 방법도 괜찮고, 아니면 저점매수용 분석으로만 활용하셔도 좋을 것 같네요.

그러면, Case.2 의 경우를 들어서, 괴리도 (Divergence) 구간을 보고자 합니다. 위에 지표에서 보듯이 8월 중순부터 9월초 까지 MFI 지수는 계속 떨어지면서 TR level 50% 구간까지 접근하는데, 주가는 상승세를 보여주고 있네요. 이러한 부분은 현재 주가의 반전시키면서 역전할 수 있는 신호입니다.

그래서, MFI 보조지표를 활용해서, 매매신호를 손쉽게 확인하실 수 있다고 생각됩니다. 그렇지만, 하나의 보조지표를 가지고 매매를 하시기 보다는 다른 보조지표도 활용해서 하시기를 추천드립니다.

안녕하세요. 가치있는 데싸를 꿈꾸는 달리는 조조 입니다.

제가 그동안 주식관련해서, 분석을 진행하고 있고 실제 투자까지 하고 있는데, 제 분석에 대한 이론 및 기본적인 주식차트 분석에 대한 정보가 없어서 보시기 힘드셨다고 생각합니다. 그래서 제가 이해한 부분에 대해서 간단히 분석방법을 기록하고자 합니다. 참고로, 저는 기술적 분석에 집중을 하고 있습니다.

이번에는 현금흐름표(Cash flow) 에 대해서 설명하고자 합니다. 

자신이 관심있는 또는 가지고 있는 주식의 회사의 재무재표 특히 Cash flow 를 점검하는 것은 중요합니다. 내가 투자하는 회사를 주식 차트만 보고 판단하는게 아니고, 미래 지향적인 회사인지, R&D 에는 투자는 하고 있는지 또한 영업 활동은 잘 하는지...등등. 중요합니다. 그래서 Cash flow 에 대한 이해도가 많이는 아니여도, 중요항목만 볼 수 있다면 어느정도 회사의 fundamental 을 볼 수 있다고 생각합니다.

1. 현금흐름표 구성요소

현금흐름표는 크게 3가지로 보시면 될 것 같고, 영업활동, 투자활동 그리고 재무활동이 있습니다. 좀 더 자세히 하나하나씩 들여다 보시면 될 것 같습니다.

2. 영업활동 (Total Cash From Operating Activities)

영업활동은 이해하기 쉽게, 예를 들어서 상품을 만들고 광고 및 영업을 통해 팔아서 나온 이익이라고 보시면 됩니다. 그래서, 영업활동으로 인한 cash flow 가 (-) 라면, 투자대비 이익을 내지 못하는 기업이라고 보시면 될 것 같습니다. 이러한 기업은 피해야 하겠죠? =) 만약 반대로 (+) 라면, 투자 가치가 있는 회사로 보시면 될 것 같습니다. 좀 더 이해를 돕기 위해서, Apple 의 재무재표를 같이 보시죠.

애플은 2020Y Q4 때, 영업활동에 대한 이익이 많았지만, 최근에는 점점 하락을 보여주고 있네요. 그렇지만, 여전히 (+) 로서 성장동력이나 투자하기 좋은 회사로 보여지네요.

3. 투자활동 (Total Cashflows From Investing Activities)

투자활동은 이해하기 쉽게, 기업이 이익을 내기 위한 투자라고 보시면 됩니다. 예를 들어서, 재료, 설비 그리고 R&D 등등 전반적인 투자활동이라고 보시면 됩니다. 투자활동으로 인한 cash flow 가 (-) 라면, R&D 투자 및 기업이 미래를 위해서 투자를 하고 있다고 보시면 되고, 만약 (+) 라면 극단적으로 투자했던 사업들을 정리하고 있다고 보시면 됩니다. 그래서 당연히 (-) 로 된 회사가 미래 지향적이고, fundamental 이 튼튼하다고 볼 수 있겠죠.

애플은 2020Y Q4 때, 굉장히 적극적으로 투자를 단행했었고, 그 후 투자금액을 축소했지만, 다시 2021Y Q3 에 투자금액을 늘리는 모습을 보여주고 있네요. 앞으로도 기대되는 회사인 것을 볼 수 있습니다.

4. 재무활동 (Total Cash From Financing Activities)

재무활동은 이해하기 쉽게, 영업활동 과 투자활동을 통한 이익이라고 보시면 됩니다. 이 돈을 통해서, 은행 이자 및 채무 상환 하거나 사업확장 등으로 사용을 한다고 보시면 됩니다. 재무활동으로 인한 cash flow 가 (-) 라면, 주로 은행 이자 및 채무 상환등 했다고 보시면 되고, 만약 (+) 라면 돈을 빌려서, 사업 확장등에 사용을 했다고 보시면 됩니다.

마지막으로 Cash flow 를 통해서, 어떤 회사에 투자하는게 좋을지 고민을 하실텐데, 저 같은 경우에는 성장주쪽으로 많이 들여다 보고 있습니다. 일반적으로 성장주는 투자활동을 활발히 하고, 빚을 갚기보다는 투자를 통해서 사업확장을 하는 회사겠죠.  그리고 영업이익은 당분간은 없지만, 그 회사의 가치를 보고 투자하는거고요. 그래서 저같은 경우에는 미국의 Lucid 분석을 많이 하고 있고, 투자도 하고 있습니다. 현재는 회사의 Fundanmental 과 미래를 보고 하는거죠. 당장은 profit 이 없겠지만, 나중에는 고수익을 해주는 회사가 되기를... :)

[성장주 정리]

+ 영업활동 cash flow : (-) or (+)

+ 투자활동 cash flow : (-)

+ 재무활동 cash flow : (+)

안녕하세요. 가치있는 데싸를 꿈꾸는 달리는 조조 입니다.

제가 그동안 주식관련해서, 분석을 진행하고 있고 실제 투자까지 하고 있는데, 제 분석에 대한 이론 및 기본적인 주식차트 분석에 대한 정보가 없어서 보시기 힘드셨다고 생각합니다. 그래서 제가 이해한 부분에 대해서 간단히 분석방법을 기록하고자 합니다. 참고로, 저는 기술적 분석에 집중을 하고 있습니다.

이번에는 지지선(Support) 과 저항선(Resistance) 에 대해서 설명하고자 합니다. 

일반적으로, 고점은 고점끼리,저점은 저점끼리 일직선으로 그어 주가의 파동을 알아볼 수 있는 선을 추세선이라고 합니다.이 추세선은 상황에 따라 지지선 혹은 저항선이라고 합니다. 이러한 지지선과 저항선이 유지되면 좋겠지만, 상황에 따라 지지선이 저항선으로 저항선이 지지선으로 변합니다. 그래서 많은 분들이 이런 저항선과 지지선으로 분석을 하시기 힘들다고 생각하고, 저 또한 그렇습니다. 그렇지만, 주식 투자에서 차트 분석은 기본이라고 생각하고, 그래서 많이 알고 있어야 대응하기가 쉽습니다.

아무래도 실전 차트로 보여드리는게 좋을 것 같아서, 2020년부터 현재까지의 Apple 주식을 가지고 와봤습니다. 첫번째 case 로 저점은 저점끼리, 고점은 고점끼리 설정을 가상으로 해놓고, 판단하는 방식입니다. 저같은 경우에는 지지선으로서만 사용을 하려고 하는 방법입니다. 사실 주가가 얼마나 빠질지 모르기 때문에, 지지선을 아래와 같이 설정을 해놓고, 저만의 plan 을 형성하는 것이죠.

두번째 case 로, 일반적으로 이 방식을 많이 사용하실것 같은데, 추세로서 저항선과 지지선을 형성하고, 저항선 또는 지지선을 뚫고 넘어갈때, 매수 또는 매도를 하시리라 생각합니다. 저 또한 기술적분석 방법을 하기 전에는 이 방식을 사용해서 매매를 일부 진행했었고, 나쁘지 않은 방식이라고 생각합니다. 그렇지만, 이 또한 지지선 또는 저항선을 어떻게 형성하느냐에 따라서 매매 방식이 달라지는 것이라서, 저같은 경우에는 계속 차트를 봐야 해서 좀 어렵더라고요.

그렇지만, 앞서 말했듯이 주식 분석에 대한 여러가지 지식이 있어야 대응을 할 수 있다고 생각합니다. 여러가지 방식을 시도해보시고, 자신에게 맞는 방식을 찾기를 바랍니다. 그리고 이동평균선으로도 저항선 또는 지지선을 많이 사용하고 있습니다.